+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Определены особенности налогообложения международных холдинговых компаний

Содержание

Особенности налогообложения в холдингах

Определены особенности налогообложения международных холдинговых компаний

Для успешной реализации бизнес-задач необходимо корректное оформление структуры владения компаниями, приносящими прибыль. Использование составных структур позволяет существенно уменьшить финансовые потери и оптимизировать налоговое бремя. В последнее время все большую популярность для решения этих задач приобретают холдинги.

Понятия «холдинговая компания» в российском корпоративном и налоговом праве не существует, но в законодательстве большинства развитых стран определение этого понятия содержится. В зарубежной практике под холдингом подразумевается компания, занимающая ведущее положение за счет обладания пакетом акций контролируемых ею других компаний.

Для его успешного функционирования существенное значение имеет вопрос выбора оффшора для регистрации фирмы. Не менее важно определение количества холдинговых компаний, так как использование иностранных институтов корпоративного регулирования предоставляет больше возможностей для эффективной организации финансовых потоков и распределения прибыли.

При выборе юрисдикции для холдинговой компании также очень важен вопрос налогообложения. Следует учитывать как налоги, применяемые в стране регистрации оффшора, так и налоги у источника выплаты доходов или же по месту фактического осуществления ее деятельности.

Современное налоговое законодательство в отношении холдингов

Далеко не во всех странах существует специальный режим налогообложения доходов внутри холдинга, распределения убытков между входящими в него компаниями или предоставления финансирования. Наоборот, чаще всего устанавливаются ограничительные меры на заключение сделок внутри группы компаний:

  1. Принцип вытянутой руки устанавливает привязку к рыночному уровню цен при заключении сделок между зависимыми компаниями.
  2. Правило тонкой капитализации ограничивает соотношение активов и пассивов заемщика при финансировании взаимосвязанных компаний.
  3. Правило контролируемой иностранной компании устанавливает в определенных случаях совместное дополнительное налогообложение для материнской и дочерней компаний.

Если ранее холдинговые структуры использовали трансфертное ценообразование для оптимизации налогов оффшора, то сегодня в большинстве стран эта операция невозможна.

Важно помнить, что иностранные компании подлежат налогообложению в стране, где они зарегистрированы.

Если в классических оффшорах, которых в мире остается все меньше, налогообложение нулевое, то для других зон этот вопрос необходимо тщательно изучить.

В ряде юрисдикций холдинги освобождаются от налогов на дивиденды и прирост капитала. Но для тех компаний, которые сами занимаются финансированием, льготы не действуют.

Популярные юрисдикции для размещения холдингов

Не сегодняшний день одно из наиболее выгодных налоговых соглашений для размещения холдинговых структур действует между Россией и Кипром.

Однако нередко владельцы бизнеса предпочитают размещать оффшоры в Нидерландах, Люксембурге, бывших и нынешних Британских колониях.

Но следует понимать, что выбор оффшорной зоны индивидуален для каждого конкретного бизнеса и его следует осуществлять совместно со специалистом.

Распределение прибыли

Российское налоговое законодательство предусматривает взимание налога, ставка которого составляет 15 %, с источника выплаты дивидендов в пользу иностранных холдинговых компаний.

Это означает, что налог удерживает и выплачивает российская организация, которая является плательщиком дохода.

Но важно учитывать тот факт, что при наличии соглашений об избежании двойного налогообложения со страной инкорпорации иностранной компании их нормы являются приоритетнее налогового законодательства. За счет действия налоговых соглашений ставка налога может быть снижена в среднем до 5 %.

Если иностранными компаниями осуществляется распределение дивидендов среди своих акционеров, в стране регистрации компании также может взиматься налог с источника их выплаты. При этом ставка может быть довольно высока. Например, дивиденды, которые распределяются среди оффшорных компаний в Швейцарии, облагаются налогом по ставке 35 %.

Кроме того, бенефициары холдинга также подлежат налогообложению в стране, резидентами которой они являются. В нашей стране налог на доходы, являющиеся дивидендами, составляет 9 %.

Также следует учитывать, что платежи роялти, которые перечисляются за рубеж, облагаются НДС. Причем положения налоговых соглашений в данном случае не действуют. Сумма налога также удерживается из суммы платежа российской организацией, но она при этом может обратиться за налоговым вычетом.

Хотелось бы отметить, что вопрос налогообложения и его оптимизации в холдингах является чрезвычайно сложным и требует тщательной проработки будущей структуры владения.

Нередко режим налогообложения операций, которые производятся между материнской и дочерними компаниями, играет определяющую роль при формировании размера чистой прибыли.

Выбор юрисдикции для размещения холдинга необходимо осуществлять только после глубокого изучения всех нюансов налогового и корпоративного законодательства.

Источник: http://www.offshory.ru/informatsiya/osobennosti-nalogooblozheniya-v-kholdingakh

EY Tax Messenger

Определены особенности налогообложения международных холдинговых компаний

View this page in English 

       Загрузить в формате PDF  

Авторы: Марина Белякова, Георгий Коваленко, Анна Назарчук
2 июля 2018 г

Международные компании в РФ

Юридические аспекты

В Государственную Думу РФ внесен пакет из шести законопроектов1, в соответствии с которыми предлагается:

  • создать специальные административные районы на территориях Калининградской области (о. Октябрьский) и Приморского края (о. Русский) (далее – «САР»);
  • установить возможность получения хозяйственными обществами (в форме акционерных обществ (далее – «АО» и обществ с ограниченной ответственностью (далее – «ООО»)) статуса международных (международных холдинговых) компаний;
  • установить специальное налоговое и валютное регулирование для международных (международных холдинговых) компаний;
  • создать Российский открытый реестр морских судов, в котором будут регистрироваться суда, принадлежащие иностранным гражданам, иностранным юридическим лицам и международным компаниям.

Ниже приводятся наши краткие комментарии по ключевым положениям законопроектов.

Статус международной компании предоставляется АО или ООО, которое соответствует одновременно следующим критериям:

  1. осуществляет предпринимательскую деятельность на территории нескольких государств, в т. ч. РФ;
  2. является участником САР;
  3. приняло на себя обязательства по осуществлению инвестиций на территории РФ, в частности на основании:
  • заявления о намерениях осуществить инвестиции на территории РФ;
  • договора об осуществлении деятельности на территории САР;
  • специального инвестиционного контракта;
  • концессионного соглашения;
  • соглашения о государственно-частном (муниципально-частном) партнерстве;
  • иного договора.

Конкретные формы и сроки осуществления инвестиций, а также минимальный объем инвестиций, необходимых для получения статуса международной компании законодателем пока не определены и будут установлены в дальнейшем Правительством РФ. При этом международной компании будет предоставлен шестимесячный срок с даты ее государственной регистрации, в течение которого она должна подтвердить свое соответствие критериям 1) и 3), указанным выше.

Способы приобретения статуса международной компании:

  • учреждение российского АО или ООО, отвечающего вышеуказанным критериям;
  • изменение статуса действующего АО или ООО, отвечающего вышеуказанным критериям;
  • изменение личного закона иностранной организации посредством ее регистрации в порядке континуитета (редомициляции).

Проверку статуса международных компаний (в т. ч. на предмет соответствия вышеуказанным критериям) будет осуществлять Управляющая компания, по результатам которой она может лишить их данного статуса в случае, если они перестанут соответствовать вышеуказанным критериям.

Законопроект предусматривает гибкое корпоративное регулирование для международных компаний. В частности, учредители международной компании в договоре о ее создании вправе самостоятельно определять размер ее уставного капитала, порядок его формирования и размеры вкладов. Требования о минимальном размере уставного капитала отсутствуют.

Доступ к сведениям, содержащимся в государственных реестрах, об учредителях международной компании и лице, имеющим право действовать от ее имени без доверенности, а также об участниках корпоративного договора ограничен и предоставляется третьим лицам только с согласия самой компании.

Валютное законодательство

Предлагается внести изменения в валютное законодательство, в соответствии с которыми иностранным юридическим лицам, зарегистрированным в качестве международных компаний в порядке континуитета (редомициляции), будет присвоен статус нерезидента.

Для таких юридических лиц будет определен перечень валютных операций, которые они смогут осуществлять на территории РФ без использования банковских счетов в уполномоченных банках, а также будет определен порядок их взаимодействия с российскими валютными резидентами.

Налоговые аспекты

В рамках создания САР предполагается внести ряд поправок в Налоговый Кодекс РФ (далее – «НК РФ»)2, устанавливающих особенности налогообложения международных компаний, зарегистрированных в порядке континуитета, (включая международные холдинговые компании), а также иностранных компаний – российских налоговых резидентов.

Особенности налогообложения международных компаний и иностранных компаний – российских налоговых резидентов

В соответствии с законопроектом, международные компании, зарегистрированные в порядке континуитета, будут признаваться российскими организациями для налоговых целей.

Законопроект устанавливает порядок определения стоимости имущества международных компаний, зарегистрированных в порядке континуитета, а также иностранных организаций, признанных налоговыми резидентами РФ для налоговых целей.

По общему правилу, стоимость такого имущества (имущественных прав) должна определяться по данным учета иностранной организации на последнюю отчетную дату, предшествующую регистрации международной организации в порядке континуитета, или дату, предшествующую дате признания иностранной организации российским налоговым резидентом. Важно отметить, что такая стоимость не может превышать рыночную стоимость соответствующего имущества. При этом специальные правила установлены для определения налоговой стоимости ценных бумаг и долей участия в организациях:

  • Ценные бумаги принимаются к учету по рыночной цене или котировке, рассчитанной по правилам статьи 280 НК РФ, на дату регистрации международной компании или признания иностранной компании налоговым резидентом РФ;
  • Доли участия в организациях принимаются к учету по рыночной стоимости на дату регистрации международной компании или признания иностранной компании налоговым резидентом РФ.

При этом стоимость долей участия в организациях, которые не являются публичными и более 50% активов которых прямо или косвенно состоит из недвижимого имущества, расположенного в РФ (или долей участия в других организациях, соответствующих данным условиям), определяются по общему правилу, предусмотренному для имущества.

Международные холдинговые компании

Согласно предлагаемым поправкам международной холдинговой компанией может признаваться международная компания, соответствующая следующим условиям:

  • компания зарегистрирована в порядке континуитета иностранной организации, созданной до 1 января 2018 года;
  • контролирующие лица международной компании на дату ее регистрации в порядке континуитета иностранной организации, стали контролирующими лицами такой иностранной организации в период до 1 января 2017 года3;
  • в отношении международной компании предоставлены (1) финансовая отчетность за последний отчетный период, (2) аудиторское заключение, не содержащее отрицательного мнения, и (3) данные о ее контролирующих лицах.

Контролирующее лицо международной компании (иностранной организации, в порядке континуитета которой зарегистрирована международная компания) определяется на основании доли участия или наличия фактического контроля над организацией.

По критерию участия контролирующим лицом признается:

  • физическое или юридическое лицо, доля участия которого в международной компании превышает 15%;
  • физическое или юридическое лицо, доля участия которого в международной компании превышает 5%, если совокупная доля участия российских налоговых резидентов в международной компании превышает 25%.

В случае, если требования к доле участия не соблюдаются, лицо также может быть признано контролирующим в случае если оно осуществляет контроль над международной организацией в своих интересах или в интересах своего супруга и несовершеннолетних детей.

Режим международной холдинговой компании предоставляет компании следующие налоговые преимущества:

  • освобождение прибыли дочерних контролируемых иностранных компаний от налогообложения согласно правилам контролируемых иностранных компаний до 1 января 2029 года (при этом компании необходимо будет отчитываться о такой прибыли);
  • снижение доли участия, необходимой для применения ставки 0% к дивидендным доходам с 50% до 15%;
  • освобождение доходов от продажи акций (долей) российских или иностранных организаций при соблюдении следующих условий:
  • международная холдинговая компания владеет не менее 15% акций (долей) организации более года;
  • менее 50% активов организации, акции (доли) которой продаются, состоит из недвижимого имущества, расположенного в РФ;
  • юрисдикция учреждения организации не включена в «черный» список Минфина;
  • акции (доли) компании не были получены в качестве вклада в капитал международной холдинговой компании, или не были приобретены в результате реорганизации в течение года до или после даты регистрации международной холдинговой компании.
  • снижение ставки налога у источника на дивиденды, выплачиваемые международной холдинговой компанией в пользу иностранных акционеров, с 15% до 5% до 1 января 2029 года (в тексте поправок содержится неясность, требуется ли для применения указанной пониженной ставки публичный статус международной холдинговой компании).

Текущий статус

Инициатором пакета законопроектов является группа из нескольких депутатов Государственной Думы РФ и членов Совета Федерации РФ (в т. ч. депутат В.В. Пинский).

Правительство РФ в целом поддерживает пакет законопроектов с учетом отдельных замечаний, которые должны быть учтены в ходе их доработки4.

В настоящее время законопроекты направлены на предварительное рассмотрение в соответствующие профильные комитеты Государственной Думы РФ5 и впоследствии они могут претерпеть изменения. Мы планируем и в дальнейшем отслеживать изменения, которые осветили в настоящей публикации.

Ирина Быховская Партнер, руководитель практики налоговых и юридических услуг в СНГ

Тел.: + 7(495) 755 9886

Отправить сообщение

Более подробную информацию вы можете получить у партнеров компании EY.

Информационный бюллетень

Читайте самые свежие новости
.com/groups/EYTaxRussia.

Источник: https://www.ey.com/ru/ru/services/tax/ey-mezhdunarodnye-kompanii-v-rf-yuridicheskie-i-nalogovye-aspecty

Выбираем юрисдикцию для холдинговой компании

Определены особенности налогообложения международных холдинговых компаний

Цели построения холдинга разнятся в зависимости от типа деятельности, рынка потребителей и задач собственников бизнеса.

Наиболее типичной проблемой, с которой связываются российские предприниматели, является потребность в максимальной защите активов и бизнеса в целом, что вынуждает большую их часть строить холдинговые структуры за границей, в странах с более защищенным регулированием, большим уважением к закону и гибкой судебной системой. Безусловно, такой выбор сопряжен и с бОльшими расходами, поэтому поиск юрисдикции для создания холдинговой компании обязательно должен содержать в себе элемент оптимизации  налоговой  нагрузки  и  осуществляться  в  правильном порядке. О том, как правильно подбирать холдинговую компанию и максимально обезопасить себя и свой бизнес в России с учетом элементов оптимизации, поговорим подробнее.

Существует несколько основных аспектов выбора юрисдикции для целей регистрации холдинговой компании:

  • наличие действующего соглашения об избежании двойного налогообложения с Российской Федерацией;
  • ставка налога у источника при выплате дивидендов / процентов / роялти из РФ;
  • налогообложение доходов от продажи российских дочерних компаний по международному соглашению;
  • процедура получения резидентского сертификата в стране регистрации иностранной компании;
  • ставка налога на прибыль в отношении дивидендов / процентов / роялти и capitalgains в стране регистрации;
  • ставка налога у источника при выплате дивидендов / процентов / роялти из страны регистрации в пользу нерезидента;
  • корпоративные аспекты: публичность реестров, минимальный уставный капитал и др.

Для удобства ниже будет представлен подробный анализ налогообложения всех основных видов холдинга на примере одной юрисдикции (Венгрия). Далее будет сформирована сравнительная таблица по юрисдикциям, рекомендуемым на сегодняшний день для регистрации холдинговых компаний.

Классический холдинг

Для того, чтобы построить классический холдинг, необходимо проследить, как облагается дивидендный доход всех компаний структуры. Ведь именно в форме дивидендов и иных выплат от долевого участия и обычно прибыль перемещается до уровня конечных собственников бизнеса в холдинге, создаваемой исключительно для владения и защиты активов.

Справка

В соответствии со статьей 306 Налогового кодекса РФ иностранная компания подлежит налогообложению в РФ при соблюдении особенностей исчисления налога иностранными организациями, осуществляющими предпринимательскую деятельность на территории Российской Федерации, в случае, если такая деятельность создает постоянное представительство иностранной организации, а также исчисления налога иностранными организациями, не связанными с деятельностью через постоянное представительство в Российской Федерации, получающими доход из источников в Российской Федерации. Данная ситуация регламентируется статьями 306-309 НК РФ и международным соглашением об избежании двойного налогообложения при его наличии.

К таким доходам, согласно подпункту 1 пункта 1 статьи 309 НК РФ относятся дивиденды, выплачиваемые иностранной организации – акционеру (участнику) российских организаций.

В соответствии с подпунктом 3 пункта 1 статьи 284 НК РФ устанавливается ставка 15% – по доходам, полученным в виде дивидендов от российских организаций иностранными организациями. Однако прежде чем определить конечную ставку, необходимо обратиться к нормам международных соглашений.

Для использования особых положений заключенных с Россией соглашений, компании из любой юрисдикции, необходимо предъявить своей российской дочерней компании сертификат резиденства и документы, подтверждающие уплату налога в России (ст. 311 НК РФ). Правда в некоторых странах это является весьма проблематичным. Однако в Венгрии подтвердить «резидентность» компании довольно легко.

В связи с этим данная юрисдикция представляется наиболее удачной в выборе холдинговой компании.

Конвенция, заключенная между Правительством РФ и Правительством Венгерской Республики от 1 апреля 1994 г. «Об избежании двойного налогообложения в отношении налогов на доходы и имущество», регламентирует особый режим налогообложения дивидендного дохода.

Дивиденды, выплачиваемые российской компанией могут облагаться в Венгрии. Такие дивиденды могут также облагаться налогом на доходы от источника в Российской Федерации, При этом ставка, устанавливаемая Конвенцией составляет 10% от общей суммы дивидендов.

Доход в виде дивидендов, получаемый венгерской компанией от участия в капитале иностранной дочерней компании, освобожден от налогообложения. Дивиденды, выплачиваемые венгерской компанией в адрес иных юридических лиц также освобождены от налогообложения независимо от «резидентности» компании – получателя дохода.

Благодаря такому льготному режиму, акционером венгерской компании на 100% может быть компания из классической офшорной юрисдикции. Это делает структуру более простой и менее затратной.

Эффективная ставка налога в отношении дивидендного дохода составляет 10% по всей структуре при максимальной защищенности за счет закрытости реестров акционеров и директоров в офшоре.

В большинстве офшорных юрисдикций отсутствует налог на прибыль организаций (корпоративный налог), а также НДС. (Рис. 1).

Чтобы использовать без риска льготы по соглашению об избежании двойного налогообложения, компания в Венгрии должна иметь «фактическое право» на дивиденды и проценты, которые она получает. Во избежание рисков налоговых споров, необходимо соблюдать ряд критериев:

  • доход должен быть предназначен компании, которая его получила;
  • он должен быть перечислен именно ей;
  • часть полученного дохода должна быть направлена непосредственно на деятельность компании.

На практике же при наличии налоговой базы в стране регистрации и у компаний, чье резидентство бесспорно доказано, такие риски достаточно низка, судебная практика на чаще всего момент складывается в пользу налогоплательщика Однако ввиду планируемого усиления налогового контроля в рамках ОЭСР, такой риск должен быть учтен.

Налогообложение доходов от продажи акций и долей российских предприятий

При продаже долей российского ООО венгерская компания обязана рассмотреть вопрос с уплатой налога у источника в РФ по основаниям рассмотренной ранее статьи 309 НК РФ, но с учетом положений Соглашения.

В соответствии со статьей 13 Конвенции об избежании двойного налогообложения между Россией и Венгрией налогообложение, в РФ налог у источника также не возникает при продаже долей российских компаний.

Доход от продажи акций в общем случае облагается в Венгрии налогом как часть дохода от основной деятельности. То есть по ставке 19%. Однако прибыль от такой продажи может быть освобождена от налогообложения, если:

  • продавец реализует не менее чем 30-процентный пакет акций дочернего предприятия;
  • период владения им составляет более 1 года;
  • продавец в свое время уведомил венгерскую налоговую службу о приобретении пакета акций – это условие исключает оформление покупки задним числом для необоснованного получения освобождения.

Таким образом, эффективная ставка налога при осуществлении сделок по продаже долей российских компании может составить 0%.

Финансовый холдинг

Согласно подпункту 3 пункта 1 статьи 309 НК РФ к налогам у источника относится, в частности, процентный доход и иные долговые обязательства российских организаций.

В соответствии с пунктом 1 статьи 284 НК РФ ставка налога у источника составляет 20% в общих случаях.

Однако в соответствии с пунктом 1 статьи 11 Соглашения с Венгрией проценты, выплачиваемые ООО в пользу иностранной компании, не будут облагаться налогом на прибыль в РФ, взимаемым у источника выплат.

Ставка корпоративного налога на входящие проценты в Венгрии является дифференцированной:

  • доходы до 500 млн Венгерских форинтов (около 1,7 млн евро) облагаются по ставке 10%;
  • доходы свыше указанной суммы облагаются по ставке 19%.

Проценты по займу, выплачиваемому ООО в пользу ИК, будут облагаться в Венгрии по указанным ставкам.

Учитывая ранее описанные риски, цепочку заемных отношений можно усложнить, например, если заемные средства самой венгерской компании будет предоставлены в виде займа от офшорной.

Таким образом, выплата процентов в офшор квалифицируется как расход и признается таковым при определении налоговой базы по налогу на прибыль в Венгрии.

При этом выплачиваемые проценты не подлежат налогообложению у источника выплаты на уровне венгерской компании, налогообложение при их получении в офшоре не возникает. (Рис. 2).

Холдинговая компании–владелец прав на объекты интеллектуальной собственности

Согласно подпункту 4 пункта 1 статьи 309 НК РФ к налогам у источника относятся доходы от использования в Российской Федерации прав на объекты интеллектуальной собственности (роялти)

Ставка налога у источника составляет 20% в общих случаях. Однако в соответствии со статьей 12 соглашения с Венгрией роялти, выплачиваемые ООО в пользу ИК, не будут облагаться налогом на прибыль в РФ, взимаемым у источника выплат.

Ставка корпоративного налога на входящие аналогична тем, что были рассмотрены в рамках анализа процентного дохода. (Рис. 3).

Таким образом, проходит анализ планируемой структуры. Ведь при ответе на любой вопрос наиболее важным фактором является то, насколько правильно вопрос был задан. Учитывая предложенную форму подбора юрисдикции, в статье представлена таблица с наиболее интересными странами и налоговыми ставками для выбора юрисдикции именно для целей вашего бизнеса.

ЮрисдикцияНалог у источника в РФ – дивиденды  Налог у источника в РФ – доходы от продажи акцийНалог на прибыль по месту регистрации- дивиден­дыНалог на прибыль по месту регистрации – доходы от продажи дочерних компанийНалог у источника по месту регистрации- дивиденды
Кипр5%0%0%0%0%
Великобритания10%0%/20%0%20-23%0%
Нидерланды5%0%0%0%0%/15%
Венгрия10%0%0%0%0%
Люксембург10% (5%)0% (20%)0%0%0%/15%
Латвия5%0%0%0%0%/10%/15%
ЮрисдикцияНалог на входящие проценты иностран­ной компании (проценты)Налог у источника по месту регистрации иностран­ной компании (проценты)Налог у источника в РФ (роялти, проценты) Налог на входящие роялти (ино­странная компании)Налог у источника по месту регистрации – роялти
Кипр12,5%0%0%2,5%0%
Великобритания20 – 23%0- 20%0%20 – 23%0%
Нидерланды20 – 25%0%0%20 -25%0%
Венгрия10 – 19%0%0%10 – 19%0%
Люксембург28,8%0%0%5,76%0%
Латвия15 %0% с 201410%15%10%

Подводя итог, хотелось бы отметить, что вышеприведенная таблица ставок предполагает возможность построения более сложных многоступенчатых холдингов.

Однако наиболее важным в правилах построения подобных структур является именно индивидуальный подход к каждому конкретному случаю.

Огромное количество нюансов не позволяет вывести универсальную формулу для бизнеса, что зачастую приводит к ошибкам российских предпринимателей.

Екатерина Манская, юрист Департамента международного налогового планирования юридической фирмы «Клифф», для журнала «Консультант»

50 ценных страниц, которые сберегут ваше время

Информационный бюллетень для бухгалтера – уникальное электронное издание, в котором еженедельно из всех источников информации собираются важные последние изменения, затрагивающие работу бухгалтерии. Узнайте больше >>

Источник: Бухгалтерия.ру

Источник: https://otchetonline.ru/art/yuristu/36624-vybiraem-yurisdikciyu-dlya-holdingovoy-kompanii.html

Использование российских и международных холдингов в налоговом планировании

Определены особенности налогообложения международных холдинговых компаний

Легальное определение в российском законодательстве отсутствует
Вертикально интегрированное объединение юридических лиц, основанное на экономической субординации

повышение прозрачности группы и оптимизация структуры владения выбор оптимальной схемы управления защита активов оптимизация финансирования оптимизация налогообложения повышение стоимости бизнеса и его инвестиционной привлекательности (возможная подготовка к продаже бизнеса) улучшение кредитного рейтинга

    Возможности организации управления

    • Управляющая компания
    • Собрание акционеров, совет директоров
    • Коммерческие договоры
    • Возможности финансирования в рамках холдинга
    • Вклад в уставный капитал

    Заем

    • Безвозмездная передача имущества (пп.1 п.1 ст.251 НК РФ)
    • Распределение дивидендов

Российские холдинги. Управляющая компания

    Передача полномочий единоличных исполнительных органов компаний группы – оптимизация структуры управления бизнесом

    • Необходимость строгой отчетности УК, а также четкой регламентации ее функций
    • Нежелательность дублирования функций по управлению компанией
    • Прозрачная структура вознаграждения УК (отнесение на расходы вознаграждения за управление)

Российские холдинги. Существенные аспекты

    Трансфертное ценообразование

    • контроль за сделками между взаимозависимыми лицами
    • соответствие цены сделок рыночному уровню

    Отсутствует «консолидированное налогообложение» (каждая компания – самостоятельный налогоплательщик) Право налоговых органов предъявлять иски о взыскании налоговой задолженности, пени и штрафов с основного общества за дочернее и наоборот (п. 16 ст. 31 НК РФ)

Причины использования международных холдингов:

-политические и экономические риски в РФ -более низкий уровень налогообложения -лучшая защита акционеров -наличие различных инструментов репатриации прибыли

Современные тенденции налогового планирования (I)

Нестабильность существующей ситуации:

  • Корпоративные скандалы
  • Инициативы ОЭСР, направленные на изменение законодательства в ряде офшорных юрисдикций
  • Инициативы ОЭСР и ФАТФ, связанные с противодействием легализации доходов, полученных незаконным путем

Последствия:

  • Изменение тактики и способов налогового планирования
  • Унификация законодательства в Европе и отдельных юрисдикциях
  • Невозможность применения привычных структур

Современные тенденции налогового планирования (II)

Изменение тактики и способов налогового планирования

  • При применении схем налогового планирования все большее внимание уделяется сохранению репутации и недопущению возникновения претензий у налоговых органов
  • Особое внимание к применяемым методам налогового планирования со стороны инвесторов – важность сохранения прозрачности финансовой отчетности

Невозможность применения привычных структур

  • Борьба с «вредными» налоговыми режимами (специальные налоговые режимы, налоговые «оазисы», непрозрачность)
  • Исчезновение ранее активно используемых способов и режимов (Швейцария – отмена правила 50/50, Люксембург – ограничение по использованию холдингов 1929 года).

Современные тенденции налогового планирования (III)

Унификация законодательства в Европе и отдельных юрисдикциях

  • Изменение существующих благоприятных режимов в ряде юрисдикций
  • Все более активное противодействие фискальных органов налоговой оптимизации

Владение (защита активов) в иностранных юрисдикциях  – траст (Лихтенштейн – Учреждение, Фонд)  – номинальные акционеры  – акции на предъявителя

 – Трансфертное ценообразование  – Правила Контролируемых Иностранных Компаний (CFC)  – Недостаточная капитализация

Трансфертное ценообразование

 – сделки между зависимыми сторонами должны совершатся с учетом принципа «вытянутой руки»  – в некоторых юрисдикциях (например, Нидерланды) существуют требования к налогоплательщикам по документации сделок с зависимыми сторонами, которая должна подтверждать соответствие условий данных сделок рыночным

Правила Контролируемых Иностранных Компаний (CFC)

На сегодняшний день в РФ нет, НО уже были законодательные инициативы и не исключено введение в будущем.

Законодательство, препятствующее перемещению налогооблагаемой прибыли в низко-налоговую юрисдикцию дочернего предприятия Как работает:  – обычно доход дочернего предприятия (CFC) не облагается налогом на уровне акционеров, пока прибыль не распределяется акционерам в виде дивидендов  – однако, по законодательству CFC любое участие акционеров во всемирном доходе дочернего предприятия из низко-налоговой юрисдикции облагается налогом на уровне акционеров, даже без распределения CFC дивидендов

Недостаточная капитализация

 – ограничивает возможность вычета затрат по выплате процентов в случае, когда компания имеет существенную задолженность  – определяется соотношением долгов компании к собственному капиталу  – в РФ – п. 2 ст. 269 НК РФ

Факторы выбора юрисдикции для холдинга (I)

Финансовые факторы  – налогообложение, наличие договоров об избежании двойного налогообложения  – стоимость учреждения, содержания, управления  – финансовая инфраструктура (прежде всего, банковский сектор)  – законодательство по трансфертному ценообразованию, отмыванию денежных средств и правила тонкой капитализации

Факторы выбора юрисдикции для холдинга (II)

Нефинансовые факторы  – репутация юрисдикции  – требования по раскрытию информации (как по отношению к местным властям, так и к местным адвокатам и банкам)  – обмен информацией между местными и российскими государственными органами  – планируемые виды деятельности

Не устарела ли ваша структура?

А Ваше налоговое планирование адекватно?  – Оно подходит для Ваших реальных нужд? – Оно надежно?  – Оно отвечает текущим реалиям рынка? – Вы можете им управлять?

Швеция – Нидерландские Антиллы

Цель: в РФ виден холдинг, зарегистрированный в юрисдикции с высоким налогообложением Важно! Компания на Нидерландских Антиллах владеет не менее 5% в шведской компании (налогом облагается только 95% дивидендов)

Швейцарская торговая компания

Цель: обеспечить оптимальную репатриацию прибыли из Швейцарии без уплаты налога у источника (35%) Кипрская компания должна иметь “экономическую сущность« директива ЕС о материнских и дочерних компаниях

Английская компания – агент компании на БВО

Цель: В роли контрагента российской компании выступает английская компания английским налогом на прибыль облагается только комиссия

Источник: https://gaap.ru/articles/ispolzovanie_rossiyskikh_i_mezhdunarodnykh_kholdingov_v_nalogovom_planirovanii/

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.